澳推央積金 前車可鑑

2013/10/27

來源：澳門日報

非強制性央積金對居民的退休保障影響深遠。有議員曾經批評立法工作緩慢。政府在年中回應時指有關方案基本已完成，爭取第四季公開諮詢。港澳一水之隔，退休投資產品類似，加上多年來香港實行強積金未如人意，其經驗確值得澳門借鑒，不足之處切忌重蹈覆轍。

有外地學者認為，香港對強積金的監管較鬆散，尤其是金融機構推出的產品，涉及收費爭議較多，讓外界有感制度未夠完善。參與者需要供款的金額不多，反降低對制度的關注程度，甚至不被重視。如購買了不合適的產品，亦無定期審視投資情況，當發現供款與收費不成比例，怨言便由此而起。況且問題已累積十年，要改變亦不容易。

參考香港過往經驗，澳門若要推行央積金，首先不要重犯別人的錯誤。宜考慮增加僱員的選擇權，並非所有事項由僱主單方決定。因僱主未必站於僱員角度來考慮情況，若僱員感受不到供款的好處，自然不去理會，當問題累積至某個程度，更難尋找方法解決。

香港強積金涉及的基金產品與目前澳門售賣的私退金產品類同，央積金制度確立前，最好考慮基金產品的收費問題、政府的監管角色是否已到位、金融機構是否在短時間內回收成本？例如參與者購買基金的收費較高，即使現在採用的投資方法正確，但扣除成本後，必然降低實際投資回報，令制度推行上難以得到參與者的認同。

另一方面，每個基金銷售均有產品章程說明，但參與者普遍忽略當中的基金表現及收費問題。香港較傾向提醒產品可能存在的風險問題及注意事項，宜着手讓公衆明白產品運作及特點，加強相關宣傳工作。

至於有建議港澳地區考慮推行全民退休保障，但措施是否可行，普遍認為難一概而論，主要取決於資源是否足夠。若保障金額太少，所起作用有限；保障範圍過大，政府負擔就越重。

○八年金融海嘯爆發時，歐洲國家被指福利措施過於優厚，導致財政壓力逐步增大。外地學者指出，全民退休保障的思潮由上世紀初提出，當時人均壽命不高。但如今社會變遷，該制度似已行不通。歐洲遇到的困難，是沒有預計國家會出現如此龐大的負擔。外地在推行全民退休保障亦面對一定困難，部分國家需要推遲退休年齡、減少退休福利、向退休收入徵稅等，最終不能完全支持制度的運作。

反而，澳門推行央積金制度是大勢所趨，宜盡早向社會各界諮詢及完成立法工作，保障居民的退休生活。

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